隔夜外盘

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.7%报42215.8点，标普500指数跌0.84%报5982.72点，纳指跌0.91%报19521.09点。默克、耐克跌超3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌0.81%，特斯拉跌近4%，苹果跌超1%。中概股普遍下跌，再鼎医药跌超8%，阿特斯太阳能跌逾6%。中东冲突局势持续恶化，特朗普威胁伊朗领导人，要求该国无条件投降。经济报告显示美国消费者开支疲软。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.12%报23434.65点，法国CAC40指数跌0.76%报7683.73点，英国富时100指数跌0.46%报8834.03点。欧股下跌因以色列与伊朗冲突升级引发的地缘风险，叠加市场对全球经济前景的担忧。

3、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌2.51个基点报3.939%，3年期美债收益率跌3.91个基点报3.886%，5年期美债收益率跌5.27个基点报3.977%，10年期美债收益率跌6.92个基点报4.377%，30年期美债收益率跌7.36个基点报4.883%。分析认为，美债收益率下跌主要是由于地缘风险加剧引发的避险情绪升温，以及美联储未来降息预期的增强。这些因素共同作用，使得投资者更倾向于持有美国国债等安全资产，从而推动了收益率的下行。

4、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨1.7个基点报4.548%，法国10年期国债收益率涨1.5个基点报3.246%，德国10年期国债收益率涨0.8个基点报2.531%，意大利10年期国债收益率涨3.3个基点报3.484%，西班牙10年期国债收益率涨2.3个基点报3.162%。 欧盟整体的财政刺激计划增加了市场对债券供给的预期。财政刺激需要通过举债来实现，这增加了债券的供给量，从而对债券价格产生下行压力，推动收益率上升。

5、纽约尾盘，美元指数涨0.69%报98.83，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.68%报1.1481，英镑兑美元跌1.10%报1.3429，澳元兑美元跌0.72%报0.6476，美元兑日元涨0.34%报145.2835，美元兑加元涨0.77%报1.3677，美元兑瑞郎涨0.33%报0.8167，离岸人民币对美元跌89个基点报7.1923。 在全球经济和地缘政治不确定性增加的背景下，美元的避险属性进一步凸显。

宏观新闻

1、国家主席习近平出席第二届中国-中亚峰会并作主旨发言。习近平指出，我们要以更加进取的姿态和更加务实的举措加强合作，推动共建“一带一路”高质量发展，朝着构建中国-中亚命运共同体目标砥砺前行。峰会期间，习近平同中亚五国元首共同签署永久睦邻友好合作条约。峰会宣布签署共建“一带一路”、人员往来便利化、绿色矿产、贸易畅通、互联互通、工业、海关等领域12份合作文件。

2、2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日举行，今年论坛主题定为“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展”。按照惯例，央行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、证监会主席吴清等中央金融管理部门负责人以及上海市政府的领导将在论坛上发表演讲。论坛期间，中央金融管理部门还将发布若干重大金融政策。

3、国务院副总理张国清在广东调研产业创新和促进平台经济健康发展等工作。他强调，要持续完善首台（套）重大技术装备、首批次材料、首版次软件支持政策。要加快完善平台规则、算法、收费、直播电商等方面法律法规，严厉打击虚假宣传、劣质低价、刷单抢单等“内卷”乱象。

4、国务院国资委最新部署国有企业改革深化提升行动，要求加大力度推动科技创新、产业创新及两者融合的体制机制改革工作。要重视重组并购战新业务后的整合融合。深入应用人工智能等技术，加大力度推动“三化”转型。

5、以色列袭击伊朗并导致军事冲突升级，当地人员面临严重安全风险。外交部及有关使领馆正会同相关部门全力做好在伊朗和以色列的中国公民安全保护工作，迅速组织撤离中国公民。

6、美国总统特朗普发力施压伊朗，令市场猜测美国可能准备直接参与以色列对伊朗的袭击。特朗普在社交媒体发文称：“我们现在已经完全掌控了伊朗上空的制空权”，“美国确切知道伊朗最高领袖哈梅内伊身处何处，目前美国不会刺杀他，但美国不希望导弹袭击平民或美军。” 特朗普还发贴喊话伊朗：“无条件投降！”

7、“新美联储通讯社”Nick Timiraos称，有充分的理由认为，如果不是因为关税对价格构成的风险，美联储将准备在本周降息，因为近期通胀有所改善。美联储6月利率决议将在北京时间本周四凌晨公布，市场普遍认为，美联储将继续按兵不动。

8、美国商务部公布数据显示，5月零售销售环比下降0.9%，为今年年初以来的最大降幅，受到汽车销售的拖累。4月数据被下修为下降0.1%，标志着2023年底以来首次出现连续两个月下跌。

9、美国5月份工业产出环比下降0.2%，出现三个月内第二次下降，反映出公用事业产值下降和制造业产值疲软。5月份制造业产出小幅增长0.1%，4月份数据小幅下修至下降0.5%。

10、美国国会预算办公室发布的一项更全面的分析显示，在计入经济影响后，特朗普政府的税改和预算法案将在未来十年内使财政赤字增加2.8万亿美元。据悉，这份报告将预期的债务偿还成本纳入考量，发现该法案将提高利率，并在联邦债务基准预测的基础上增加4410亿美元的利息支出。

11、欧盟委员会提出一项立法提案，欧盟将在2027年底前逐步淘汰直接或间接从俄罗斯进口的管道天然气（PNG）和液化天然气（LNG），同时彻底停止进口俄罗斯石油。该提案将遵循共同决定的立法程序，预计将获得大多数成员国支持而正式生效。

12、日本央行维持基准利率在0.5%不变，为连续第三次会议按兵不动。日本央行同时决定，从2026财年也就是明年4月起放缓缩减购债速度，从当前的每季度削减4000亿日元调整为每季度削减2000亿日元。日本央行行长植田和男称，放缓缩减购债旨在确保不会因收益率异常波动对经济造成负面影响。

13、在以色列对伊朗发动突然袭击后，全球最大的航运贸易动脉之一正在出现令人不安的迹象——部分船东开始主动远离霍尔木兹海峡这一战略要道，运费飙升24%。全球最大航运协会Bimco指出，以伊冲突似乎正在升级，引发船东的担忧。

商品市场

1、强势上扬，美油主力合约收涨4.97%，报73.74美元/桶；布伦特原油主力合约涨4.96%，报76.86美元/桶。上周美国API原油库存减少1013.3万桶，预期减少58万桶，前值减少37万桶。中东地缘政治紧张局势加剧，市场担忧原油供应中断风险。光大9001诚信金沙表示，地缘冲突升级推动油价短期走高，但需关注后续局势发展。

2、国际贵金属9001诚信金沙收盘涨跌不一，COMEX黄金9001诚信金沙跌0.32%报3406.50美元/盎司，COMEX白银9001诚信金沙涨2.01%报37.18美元/盎司。中东局势的不确定性加强了投资者避险意愿，美国经济政策和全球宏观经济变化也对贵金属市场形成了支撑。

3、伦敦基本金属收盘多数下跌，LME期铜跌0.34%报9670.00美元/吨，LME期铅跌1.57%报1976.00美元/吨。近期市场关注美联储货币政策动向及需求变化，铜需求疲软体现但低库存支撑价格，同时镍与铝市场走势因需求疲软面临压力，整体行情受宏观形势及库存变化影响较大。

4、国际能源署（IEA）在最新报告中预测，2025年全球石油产量将增加180万桶/日至1.049亿桶/日，而需求预期仅为1.038亿桶/日。这一110万桶/日的供应过剩，将推动全球石油库存在年内持续累积。IEA还表示供应过剩状况可能在本十年剩余时间内持续。

5、世界黄金协会发布最新调查显示，95%的受访央行认为，未来12个月内全球央行将继续增持黄金。这一比例创下自2019年首次针对该问题进行调查以来的最高纪录。调查还发现，近43%的央行计划在未来一年内增加自身黄金储备。 

基差日报

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