隔夜外盘

1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.51%报42519.64点，录得四连涨，标普500指数涨0.58%报5970.37点，纳指涨0.81%报19398.96点。英伟达涨超2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.47%，苹果涨0.78%，特斯拉涨0.46%。中概股多数上涨，阿特斯太阳能涨超8%，理想汽车涨超6%。科技股领涨提供动能，就业数据超预期缓解衰退担忧，美联储政策稳定预期等多重因素推动美股上涨。

2、德意志银行将标普500指数的年底目标从6150点上调至6550点，理由是关税对企业盈利的影响有所降低，且美国经济表现强劲。不过，德银警告，此次升势可能不稳定，贸易紧张局势再度升温或引发股市大幅回调。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨1.45个基点报3.945%，3年期美债收益率涨1.15个基点报3.911%，5年期美债收益率涨1.91个基点报4.021%，10年期美债收益率涨1.38个基点报4.454%，30年期美债收益率涨2.07个基点报4.984%。

4、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌2.9个基点报4.635%，法国10年期国债收益率涨0.2个基点报3.187%，德国10年期国债收益率持平报2.522%，意大利10年期国债收益率跌0.5个基点报3.492%，西班牙10年期国债收益率涨0.1个基点报3.105%。

5、纽约尾盘，美元指数涨0.60%报99.28，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.63%报1.1371，英镑兑美元跌0.20%报1.3518，澳元兑美元跌0.53%报0.6462，美元兑日元涨0.91%报143.9985，美元兑加元涨0.05%报1.3720，美元兑瑞郎涨0.87%报0.8242，离岸人民币对美元上涨176个基点报7.1924。高盛集团首席亚太经济学家Andrew Tilton表示，预计美元将进一步贬值，美元相比长期公允价值仍被高估大约15%。

宏观新闻

1、外交部就“白宫称中美元首本周将通话”表示，没有可以提供的消息。

2、国务院总理李强会见日本国际贸易促进协会会长河野洋平率领的访华团。李强指出，中日双方要加强产业对接融合，扩大贸易投资规模，拓展数字经济、绿色经济、生物医药等新兴领域和第三方市场合作，通过实现更高水平的互利共赢，为各自发展增添更多动力，为世界经济增长作出更大贡献。

3、商务部部长王文涛在法国巴黎出席世贸组织小型部长会议期间，与欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇会谈，双方围绕中欧经贸合作紧迫而重要的议题，进行了专注、坦诚、深入的讨论，并责成双方工作团队加紧努力工作，为中欧今年重要议程做好经贸准备。

4、中国5月财新制造业PMI录得48.3，较4月下降2.1个百分点，2024年10月来首次跌至临界点以下。其中生产指数和新订单指数均从扩张区间降至收缩区间，分别录得2022年12月和2022年10月以来最低。

5、商务部启动2025年“服务消费季”活动。本届活动着力推动商旅文体健融合发展，培育“旅游+”“美食+”“体育+”“演艺+”“会展+”“数字+”等融合消费场景。通过优惠促销、品鉴体验、线路发布、展示推介、技能竞赛等多种形式，创新服务消费场景，激发经营主体活力，着力提升供给品质，释放服务消费潜能，培育服务消费新增长点。

6、美国总统特朗普宣布将进口钢铁和铝及其衍生制品的关税从25%提高至50%，该关税政策自美国东部时间2025年6月4日凌晨00时01分起生效。美国从英国进口的钢铝关税仍将维持在25%。

7、距离7月8日关税恢复期限仅剩五周，特朗普政府发出紧急信函要求各国在6月4日前提交贸易谈判最佳方案。这一举动暴露了华盛顿在自设期限压力下的焦虑，也为全球市场带来新的不确定性。

8、美国4月JOLTs职位空缺739.1万人，预期710万人，前值从719.2万人修正为720万人。职位空缺增加表明企业用工需求健康，强化了美联储对就业市场“状况良好”的判断。美国4月工厂订单环比降3.7%，预期降3.1%，前值从升4.3%修正为升3.4%。

9、欧盟统计局公布的数据显示，欧元区5月CPI初值同比升1.9%，低于市场预期的2%，前值为2.2%；5月核心CPI初值同比升2.4%，也低于市场预期的2.5%，前值为2.7%。数据显示，能源价格下跌和服务业通胀降温是欧元区5月CPI初值回落的主因。欧洲央行的目标通胀率为2%，此次通胀数据低于预期，进一步强化了市场对欧洲央行本周内降息的预期。

10、经合组织下调美国及全球经济增长预期，美国2025年增速从此前预测的2.2%降至1.6%，并预计2026年为1.5%。下调原因包括特朗普关税政策影响、不确定性加剧以及联邦雇员减少。同时，2025年全球增长预期降至2.9%，通胀升至3.2%，美国甚至可能接近4%。美联储今年或维持利率不变，而贸易壁垒和政策风险将显著影响增长前景。

11、当地时间6月4日，韩国中央选举管理委员会召开全体会议，表决通过了大选投票结果的议案，李在明当选韩国第21届总统，任期自当地时间6月4日6时21分正式开始。根据计票结果，共同民主党候选人李在明的得票率为49.42%，国民力量党候选人金文洙得票率为41.15%，改革新党候选人李俊锡得票率为8.34%。

12、日本10年期国债拍卖爆了。据日本财务省发布的数据，在周二2.6万亿日元10年期国债的拍卖中，投标倍数从上月的2.54大幅跃升至3.66，拍卖需求关键指标升至2024年4月以来最高水平。受此影响，日本中长期政府债券价格直线拉升，10年期国债收益率一度跌3.5个基点至1.47%。有分析警告称，虽然10年期国债拍卖结果超出预期暂时缓解了市场紧张情绪，但市场真正的考验将是周四举行的30年期国债拍卖。

13、日本央行行长植田和男表示，可能在下一财年进一步放缓政府债券购买的步伐。植田和男称，如果日本经济前景实现，日本央行将进一步加息。

14、日本财务省称，日本2024年度“出境税”税收创历史新高。在统计期还剩一个月的当下，税收已达481亿日元，超过了此前2019年度的最高纪录443亿日元。主要原因是访日外国游客的增加。

商品市场

1、国际贵金属9001诚信金沙普遍收跌，COMEX黄金9001诚信金沙跌0.60%报3376.90美元/盎司，COMEX白银9001诚信金沙跌0.05%报34.68美元/盎司。美国关税政策调整带来的不确定性使市场对未来经济增长的预期更加复杂，推动避险资产需求。全球重要经济体如欧盟对美国关税政策表示担忧，进一步加剧了国际贸易的不确定性。

2、国际油价全线上涨，美油主力合约合约涨1.31%，报63.34美元/桶。布油主力合约涨1.47%，报65.58美元/桶。分析认为，由于地缘紧张局势，以及强劲的劳动力市场信号，推动原油价格上涨。

3、伦敦基本金属收盘多数上涨，LME期锡涨2.41%报31450.00美元/吨，LME期铅涨0.25%报1986.00美元/吨。海外宏观环境复杂与中美贸易关系动态下，市场波动风险尚存，需求韧性减弱或持续对金属价格施压，多方需关注政策调整的传导效应。 

基差日报

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